最近几天，深圳很多居民被政府发行的 200 元的数字红包撞上 "，高喊" 幸运 "和" 新奇 "。国庆假期过后，深圳市政府和中国人民银行推出了一个数字人民币红包试点，引起了各界的强烈关注。从互联网上披露的各种实际经验来看，数字货币的使用与支付宝和微信支付并没有多大区别，有些商家甚至说" 比第三方支付好 "。

虽然这是一件有利于国家和人民的好事，但市场仍有很多疑虑，担心数字货币会影响支付宝、微信支付等现有的第三方支付市场。

就记者的采访而言，这种担忧有些过头了。数字货币实际上相当于为公众提供了一种额外的支付工具，可以进一步减少现金的使用。与支付宝和微信支付相比，支付宝和微信支付占据了移动支付市场逾 90% 的份额，中国人民银行的数字货币有许多优势：它拥有最好的法律权力和安全性；它能够应对极端情况，无需互联网就能支付；匿名可控等等。

为了理解这些问题，我们必须首先弄清楚数字货币是什么。根据监管机构的说法，数字人民币是央行发行的法定货币（"Dc/EP")，是央行的债务，重点是取代 M0( 银行系统外流通的现金）-- 你手中的现金和硬币。

事实上，数字人民币是中国人民银行利用新技术实现纸币数字化。实际上，尽管有各种电子支付，M0 的数量仍然很大。根据中国人民银行最新的财务统计，9 月底的流通货币余额（M0) 为 8.24 万亿元，比去年同期增长 11.1%，前三个季度的现金净投资为 5181 亿元。

在启动过程中，中国人民银行坚持集中管理，采用双层操作系统，即商业银行在中国人民银行开立账户，中国人民银行按照 100% 存款准备金率将数字货币转换为指定商业银行，然后由商业银行或商业机构将数字货币转换成普通公众货币。

数字货币是为了取代 M0，因此没有利息的兑换服务费用。为了避免挤兑对存款的影响，中国人民银行在设计数字货币时也根据不同的钱包水平设定交易限额和余额限制。就像深圳试点一样，数字钱包余额上限为 1 万元，单笔交易限额为 2000 元，日交易限额为 5000 元，年交易限额为 5 万元。

准确理解数字货币是什么，当然也明白数字人民币不会冲击支付宝和微信支付等现有的支付市场。

在上海高级金融学院教授胡杰看来，在货币支付环节，第三方支付只不过是 "差事" 转移订单的角色。目前，支付宝和微信支付在 "差事" 中占有相当大的份额，使用方便，用户行为习惯也已形成。现在，数字货币支付的引入，相当于一种额外的转账指令，需要 "跑腿" 传输。增加一种货币形式并不意味着 "跑腿" 市场的产业结构会有任何重大变化。

西南财经大学财经学院数字经济中心主任陈闻也持类似观点。他认为，在第三方支付如此方便的时候，现金使用的绝对规模仍相对较大，充分表明，数字法定货币推广可以填补市场空白，而不一定会抢占第三方支付代理市场。

事实上，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春此前曾明确表示，中国人民银行的数字货币不会对微信支付和支付宝的地位产生影响。因为支付宝也在用人民币支付，实际上，也就是使用商业银行存款支付。在中国人民银行推出数字货币之后，它只变成了数字人民币。虽然支付工具已经改变，功能也增加了，但渠道和场景都没有改变。

胡杰认为，目前人们对中国人民银行数字货币的理解实际上有些不准确，其影响大致相当于新加坡用塑料代替纸币，这是一种纯粹的正式转变，没有谈到整个货币体系中的任何本质冲突。